Högsta domstolens dom i pensionsöverföring och arvsskatteärende

läsningstid 2 minuter

Ersättningar till anställda rapporterade den här veckan att det inte borde ta ut någon arvskatt när den överförs till en persons personliga pensionsplan.

Webbplatsen rapporterade om ett mål som väckts till Högsta domstolen om en överföring. När Rachel Staveley överförde sin pensionsfond från en företagspension till en Axa personlig pensionsplan precis innan hon dog 2006, skulle hennes pension ha befriats från arvsskatt om hon hade behållit den i sitt företagsprogram.

Fru Staveley överförde sin pension enligt reglerna i avsnitt 32 i Finance Act 1981.

Pengar för att inte återgå till ex-make

Högsta domstolen hörde att fru Staveley avsåg överföringen för att undvika att hennes pension skulle återgå till den verksamhet hon och hennes före detta make grundade, eftersom pengarna då skulle falla på honom.

Vid den tiden var hon dödligt sjuk med cancer. HM Revenue and Customs (HMRC) behandlade hennes handlingar som en "överföring för värde", följt av ett underlåtenhet att agera eftersom hon inte fick några förmåner från pensionen medan hon fortfarande levde.

Man drog därför slutsatsen att överföringen inte var avsedd att belöna hennes primära förmånstagare (hennes söner) utan att undvika att medlen går till verksamheten.

Saknade, vilande och obefordrade tillgångar? Finders International driver en snabbsökningstjänst som syftar till att fastställa hela värdet på en egendom, inklusive sökning av mer än 150 finansinstitut och pensionsfondsadministratörer. Läs mer här.

Domstolen fann att beslutet att försumma inkomstförmånerna medan fru Staveley levde skapade ett ökat värde på medlen. Denna aspekt överklagades av HMRC och tillåts.

I artikeln om anställda förmåner sade Clare Moffat, Royal Londons chef för utveckling och teknisk utveckling, att Högsta domstolens beslut i detta fall gjorde det klart att avsikten är avgörande när en pensionsöverföring eller byte görs när någon är sjuk.

Om det var en avsikt att ge förmåner som inte hade funnits tidigare, skulle den bli föremål för arvsskatt.

Emellertid tillade hon att en diskretionär DC till DC-omkopplare kunde göras utan att oroa sig för arvsskatt av äkta kommersiella skäl och om mottagarna i uttrycket önskningsformulär var desamma.