Det finns tre stadier för att testa testamente:

• Steg 1: Fyll i kontot för arvsskatt ('IHT').
• Steg 2: Samla in tillgångarna och reglera skulder
• Steg 3: Fördelning av dödsboet.

Hur fungerar de? Här är vår enkla guide...

Steg 1: Fyll i kontot för arvsskatt ('IHT').

Det första steget är att fylla i kontot för arvsskatt ('IHT'). Personliga representanter måste anmäla den avlidnes kvarlåtenskap till Her Majesty's Revenue and Customs (HMRC) genom att fylla i ett IHT-konto inom 12 månader efter den avlidnes död. Om det föreligger någon arvsskatt på dödsboet ska denna betalas inom sex månader för att undvika ränta. Efter att IHT-kontot har reglerats (om pengar är skyldiga eller inte) kan personliga företrädare ansöka om en bouppteckning.

I detta skede bestämmer personliga företrädare värdet på dödsboet och utreder om det finns några tillgängliga IHT-undantag eller lättnader.

Detta innebär att man samlar in all information om den avlidnes tillgångar (bankkonton, digitala tillgångar, lösöre, pensioner och livförsäkringar, skatteärenden, egendom, investeringar och/eller förtroendeintressen) och skulderna, vilket kommer att bidra till att minska mängden IHT skyldig (om tillämpligt).

Det personliga ombudet behöver också identifiera eventuella gåvor eller överföringar till en trust som gjorts under de föregående sju åren av den avlidnes liv, eftersom dessa kan beläggas med arvsskatt.

Det kan bli nödvändigt att inhämta marknadsvärderingar för den avlidnes fastigheter och lösöre. Det finns två typer av IHT-konton ('IHT205' och 'IHT400'). Vilken du använder beror på dödsboets värde och andra faktorer.

Slutförandet av IHT-kontot, inklusive (om tillämpligt) beräkning av IHT som ska betalas, är utan tvekan den mest komplicerade delen av bouppteckningsprocessen, så att söka råd från en erfaren professionell kommer att hjälpa till att se till att du gör det korrekt.

Steg 2: Samla in tillgångarna och reglera skulder

När bidraget har utfärdats ska kopior skickas till var och en av den avlidnes tillgångsinnehavare, tillsammans med en begäran om att kontona ska stängas och intäkterna betalas till de personliga ombuden eller det personliga ombudets advokatkonto.

Arvingar måste också ge instruktioner om huruvida de föredrar att få en tillgång (såsom en fastighet eller aktieinnehav) överförd till sitt eget namn snarare än att säljas. Vid denna tidpunkt måste de personliga företrädarna reglera eventuella dödsboskulder och överväga att betala eventuella kontanta arv.

Steg 3: Bofördelning

När alla skulder, skatter, administrationskostnader och arv har betalats (och det har bekräftats att ingen ytterligare IHT förfaller), kan dödsboets kvarvarande tillgångar fördelas innan det avvecklas.

För att skydda från ansvar mot anspråk från okända förmånstagare eller borgenärer kan personliga företrädare överväga saknade förmånstagarförsäkringar och/eller saknade skadeståndsförsäkringar.

----

Behövs hjälp? Läs mer om Finders Internationals tjänster, här.. Alternativt kan du kontakta vårt team via e-post på [e-postskyddad] eller ring oss på +44 (0) 20 7490 4935